滨化集团股份有限公司董事长张忠正在滨化股份上市仪式现场致辞

滨化股份上市答谢酒会现场，与会领导和嘉宾与滨化管理层合影留念

日新月异的滨化集团股份有限公司

海洋财富网综合消息 2010年2月23日9：30许，上海证券交易所的交易大厅内，随着一声响亮的锣声，滨化股份(601678)正式在上海证券交易所挂牌上市，浓重而精彩的一笔铭刻在奋进的脚步上，滨化股份由此掀开了新的一页。

这注定是一个不平凡的虎年。 三年来山东企业在沪上市的空白，被红彤彤的滨化股份一举打破。作为我国最大的环氧丙烷及油田助剂供应商、国内最大的三氯乙烯供应商和重要的烧碱产品生产商，滨化股份在2月8 日进行的网上和网下申购中，获得了众多投资者的青睐，一举募集资金达20.9亿元。

投资者对滨化的热情并没有冷却，在挂牌上市的首日，滨化股份逆势飘红，在大盘开盘后一路走跌的情况下，滨化股份却依旧高歌上扬，最终以22.14元的收盘价和16.53% 的涨幅结束了上市交易首日的华丽演出。

在黄河三角洲大开发上升为国家级开发战略之际，地处黄河三角洲开发腹地滨州、一直立足打造黄河三角洲的“绿巨人”的滨化股份无疑将成为这一巨大历史机遇的受益者。而与此同时，滨化的上市成功，也必将对于滨州乃至整个黄三角经济的发展起到更为巨大的推动作用。

成功上市滨化成为公众公司

时间回溯到2 月8 日，滨化股份以每股 19元的询价上限接受了投资者的申购。从去年 11月份滨化集团股份有限公司的首发申请获通过，到今年 2 月份的三地路演，滨化股份顺利走完了上市的每一个步骤，正式成为了在沪市上市的公司，而这也是三年来山东首家在沪市上市的公司。

2009年 11月11 日，滨化集团股份有限公司的首发申请获通过。据披露的资料显示，滨化股份当时拟公开发行 1.1 亿股，发行后总股本为4.4亿股，在上交所上市，募集资金拟用于25万吨/年离子膜烧碱搬迁改造等8 个项目，合计投资额约15.95亿元。首发申请通过后，特别是进入2010 年后，滨化股份的上市进程开始加快，深圳、上海、北京三地路演的成功，使其完成了上市的最后一步程序。

2月1日15： 30，滨化集团股份有限公司首次公开发行股票机构推介会在深圳大中华喜来登酒店举行，吸引了 40 余家券商、基金等各类投资机构参加。

2月2日15： 30，在上海金茂君悦大酒店二楼，上海路演更是吸引 120多家机构出席，气氛也更加热烈。 2 月3日9： 30 ，公司路演转战北京金融街威斯汀酒店，继续有 80 家左右投资机构共同研讨滨化股份即将演出的资本大片。

随着路演的结束，公司和保荐人(主承销商)国信证券根据初步询价的报价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，确定本次发行的发行价格区间为人民币 16.00元/股-19.00元/股(含上限和下限)。此价格区间对应的市盈率区间为 32.00 倍至38.00倍。

上市前的最后程序— — 路演成功后，滨化股份在 2月8 日以每股 19 元的询价上限正式进行网上和网下申购，并一举募得了 20.9 亿元的资金。

“ 发行上市后，滨化股份(601678)将成为公众公司。”在接受媒体采访时，滨化集团的董事长张忠正这样表示。

对于滨化股份的上市，证券界人士和广大的投资者更是给予了更多的期待。

作为滨化股份保荐人代表国信证券投资银行业务部总经理吴卫钢在回答记者关于滨化发行定价所考虑的各方面因素时说：“一是公司的成长性、行业的发展前景以及国家的相关政策；二是发行人拟投资项目所需要的募集资金；三是发行人过去三年的业绩以及股票发行当年的预测业绩；四是二级市场上可比公司的股价定位以及适当的一二级市场间价格折扣等等。”而目前询价机构对公司的报价是根据公司的整体实力结合了本次公司募集资金量而来确定的。

“ 我相信公司股价在二级市场上还有上升空间。 公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心的竞争力；而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，公司还将取得快速的发展。我深信公司股票具有长期投资价值。”而对公司的评价，吴卫钢很简短说：“运作规范，行业领先，发展前景广阔。”而上市首日的滨化逆势上扬，也验证了吴卫钢对滨化的认可。

而对于上市工作的顺利完成，张忠正说：“首先，我感到非常欣慰，公司能有今天的成绩是全体员工共同努力的结果；其次，公司上市后我感到肩上的压力更重，责任更大了，我们的工作要对全体股东和员工负责，要为大家创造更多的利益。”

三个第一创造优质投资资源

作为一家有着40 多年历史的中国化工行业的龙头企业，滨化股份的身上笼罩着太多的光环和荣誉，而这也不难解释为什么在滨化股份刚一过会，就立即成为众多投资者关注的焦点。

据了解，滨化目前是我国最大的环氧丙烷及油田助剂供应商、国内最大的三氯乙烯供应商，这三个第一奠定了滨化股份在国内化工行业独一无二的重要地位，同时也决定了企业发展所蕴藏的巨大后劲，而业内人士分析，滨化的成功上市，也将为投资者创造一个优质的投资源。

据了解，滨化股份具有40 年烧碱和环氧丙烷生产经验，是全国最早生产油田助剂的厂商之一。招股书显示，公司主要产品为环氧丙烷、烧碱及助剂，其中烧碱主要包括 32% 液碱、 30% 液碱、98.5% 片碱和粒碱；助剂产品主要包括破乳剂、聚氨酯聚醚、农药助剂等。

滨化所处行业为化学工业中的氯碱行业，氯碱产品种类多，关联度大，其下游产品达到上千个品种，具有较高的经济延伸价值，随着经济逐步好转，化工产品的价格触底反弹，作为化工行业龙头的滨化股份发展渐入佳境，公司2007年度、2008 年度和2009年度扣除非经常性损益后归属母公司的净利润分别为 2.03 亿元、8010 万元和 2.2 亿元，业绩成功实现”V 型“反转。

近年来，公司一直是国内最大的环氧丙烷市场供应商，2009 年，随着东瑞化工8 万吨/年环氧丙烷装置的投入运行，公司环氧丙烷产品市场占有率得到进一步提升，2009 年上半年公司环氧丙烷销量占全国市场供应量的37% 。烧碱品生产能力达42万吨，山东市场占有率达到 10% ，油田助剂市场占有率达到30% ，为全国最大的环氧丙烷及油田助剂供应商和重要的烧碱产品生产商。 2009 年，滨化股份实现销售收入27.33亿元，实现利润3.59亿元，实现利税 5.39亿元，企业综合竞争实力不断增强。

目前公司拥有42 万吨/年离子膜烧碱装置，18万吨/年环氧丙烷装置，10 万吨/年离子膜粒碱装置，5 万吨/年片碱装置，15 万吨/年