为打造最具活力的国际一流强港,提出将“高负债情况下的低成本融资”与“集团化经营情况下的资源配置、港口高成长情况下的人才培养、选用、引进和储备”一并作为集团重点研究和破解的“三大课题”,确定了多元化、低成本融资的工作总思路,山东日照港集团董事长、党委书记杜传志深深体会到“资金链就是企业的生命线,资金链通畅与否,直接决定了企业发展的命运”。

近年来,日照港紧紧围绕建立现代化资金筹集、运用和管理模式这个中心,提出了“保障资金需求、保证资金安全、降低资金成本”两保一降的总目标,统筹利用直接融资、间接融资两个平台,拓展形成“信贷-股权-债券”三极融资体系。

夯实基础极——信贷融资

“信贷融资是企业发展资金中最强劲、最稳定的来源,信贷融资的水平,体现的是企业综合实力。”杜传志介绍,日照港采取主动登门、诚恳沟通的方式与各金融机构协调对接,全面、客观、动态地披露信息,使银行等金融机构及时了解港口日常的生产经营动态、投融资动态和发展战略,促使银行能“量身定做”为日照港提供最适合的金融产品、服务项目和服务方案。

通过银企直通,加快了信息的快速畅通传递,增进了合作互信,截至目前,日照港从各银行共获得综合授信额度达300亿元,保证了港口建设发展资金的需求。财务人员密切跟踪市场利率,把握好日常经营投资进度所需的节奏,做到融资额度、融资时点、融资方式相匹配,同时,充分发挥内部结算中心作用,将70多个分散的二级账户整合为一个总户,发挥综合授信优势,统一议价、统一授信,把资金管理当成另一个生产现场,将资金计划像生产计划一样周密制定,并逐步推行全面预算管理,考量到每旬、每日的资金存量与预算,精确计算资金使用量。

做大发展极——股权融资

“股权融资的实质,其实是与物流链产业链上下游、与强势优势资本强强联合、和商共赢,股权融资的程度,体现了企业发展的潜力,彰显了股东、社会各界对港口发展的认可度和信心,”杜传志坦言。

日照港的做法是推动港口优质资产与资本市场高效融合,这其中,发行股票并上市无疑是首选。2006年10月17日,日照港股份有限公司A股在上海证券交易所成功上市,以后连续实现四次股权融资,累计募集资本38亿元,分别引入山东钢铁、山东高速、兖矿集团、济南钢铁、华融资产、淄矿集团等多家大型企业集团作为公司战略伙伴,真正实现了港口的共建共赢共发展。而且通过规范运作、科学管理,先后荣获上交所“2009年度信息披露优秀奖”、“2011年度董事会奖提名奖”等,日照港已然成为资本市场上高成长性的上市公司。上市公司还采用现金分红、股票鼓励等多种方式回报投资者。

多年来,日照港的卓越发展业绩吸引了境外的新加坡裕廊港、香港万盛、香香港晋锐国际、香港金沂蒙,和境内的中石化、中石油、青岛港等70多家国内外大型企业,与日照港开展以资本为纽带的合资合作,共建共赢“阳光港口”。

激活创新极——债券融资

日照港所追求的不仅仅是融到资,更要融好资。日照港正确把握国家调节资本市场融资结构、推广债券融资的宏观导向,将港口发展优势与金融市场有机结合,积极利用直接债务融资工具进行融资。2005年5月,《短期融资券管理办法》一经公布实施,日照港抢先“吃螃蟹”,第一次成功发行了11亿元短期融资券,成为全国首家获得中国人民银行总行发债备案的沿海港口。截至目前累计利用短期融资券筹措资金53亿元,成为国内同行业、山东省国有企业中利用该创新融资工具循环融资较多的一家企业。

2009年,中国人民银行恢复推出中期票据,日照港再次迅速跟进,又成功发行13亿元的中期票据,此后又发行9亿元。

敢于“大胆吃螃蟹”,并不是“闭眼赌运气”,短期融资券、中期票据这些债务融资工具的优势特点,在港口主要决策者和财务执行者的脑子里过过无数次,日照港集团从2005年至2011年累计发行短期融资券7期,中期票据2期,共滚动募集资金约75亿元人民币,与同期银行贷款相比,相当于节约财务费用约2亿元。

近年来,日照港依托综合实力不断增强、管理素质连续提升的发展实践,集团信用等级由AA-到AA再到AA+,一个小小符号变化,牵动着千分之六的利率浮动,为日照港节约融资成本7000万元。此外,日照港还积极用好上市公司平台开展债券融资,2007年,日照港成功发行了8.8亿元分离交易可转换公司债券,又顺应资本市场趋势,面向社会成功发行了5亿元公司债券,创当时资本市场公司债券发行利率的新低。2012年,又通过信托基金和融资租赁成功募集17亿资金。

据日照港集团财务预算部部长吕传田介绍,日照港正在积极推进“三个十二亿”计划,即十二亿中期票据、十二亿保险基金直投、十二亿产品支持证券,日照港融资创新的脚步方兴未艾。（郝雪莹 杨 斌）