相传，古时没有日照城，现在日照城石臼所以东广大海面，原来是一大片陆地，石河县就设在那里。
石河县所处的地域，渔有阔水，耕有沃土，是个美丽富庶的地方。可是石河县的人却为富不仁，互相勾心斗角，尔虞我诈。偷盗劫掠随处可见，拐骗杀戮俯拾皆是。
陆上不安，殃及水族。近海龙王深感不安，便到天上向玉皇大帝奏了一本，并提议：淹了石河县，另立新城。玉皇大帝一听，不假思索就准奏了，令东海龙王执行。龙王领到圣旨，转身要走，站在一旁的太白金星说话了：“玉帝，全部淹了，臣看不妥。难道石河县真的就没有一个好人了。”玉帝一听有理，略一思索，便吩咐东海龙王到石河县实地考察一下，再酌情处置。

东海龙王奉旨来到石河县城。这一天，时逢石河县大集，人来人往，络绎不绝。这东海龙王便化作一个卖油的老头，设摊叫卖：“买油啦，一葫芦头半斤，二葫芦头四两。”他这么一喊，马上围上一大群人。你想，如此便宜的买卖，还有谁不买啊，龙王整整卖了一个上午，也没有人来提醒他这样卖法亏本了。有些人还暗地里做手脚，明赊暗抢。这时一个小孩走过来说：“老爷爷，你这样卖不折本了吗?”东海龙王心想：石河县还是有好人的。龙王此时收了摊子，把那个小孩叫到身边说：“孩子，你是个诚实的孩子，我告诉你一件事，三日内，这里将是一片汪洋大海，你若是看见县衙门口的石狮子眼红了，立即往西北方向跑。记住了，千万不要回头。”孩子听了，很吃惊，他把龙王的话记住了，天天到县衙前看那石狮子。
再说东海龙王把到石河县考察的情况向玉皇大帝做了汇报，玉帝听说石河县好人坏人都有，不知如何处置。还是太白金星主意多，他建议玉帝降旨，让石河县的土地神，火速把石河县善良的人家查访清楚，然后托梦给他们，让这些好人避开水祸，把坏人都淹死。
这天夜里，石河县善良诚实的人家同时做了一个梦，让他们三天之后跟着一个小孩跑。大家虽然将信将疑，但还是各自做了准备。
再说那小孩时时到县衙门前看那石狮子红没红眼，可是石狮子就是没有红眼。到了第三天的下午，那小孩又到县衙门前，见那对石狮子眼睛红了，便按照卖油老头说的，拔腿就往西北方向跑。就听后面狂风呼啸，海浪咆哮，电闪雷鸣，就像在屁股后面追赶他一样，他也不敢回头拼命地往西北跑。当跑到一个山岭上时候，风停了，浪静了，他回头一看，偌大的个石河县不见了，成了一片汪洋。这时，陆续有人聚集在这山岭上，这都是石河县善良诚实的人们。大家聚拢在山顶，往东望去,只见一轮红日喷薄而出,映红了大地.大家对着红日欢呼雀跃,庆幸躲过了一场劫难。从此，这些人就在这里居住下来，变迁兴废，建立了一个新城。因为大难以后，时逢红日东升，人们就把这个新城叫做“日照城”。
所以也就有了“淹了石河县，立了日照城”的俗语。