在山东省潍坊市坊子区坊城街道石沟河村西南角有一长10余米，宽4米，深约数米的狭长碧水，当地百姓俗称“龙潭”。龙潭被峭岩陡壁怀抱，潭底有诸多小泉，水清碧绿，细流涓涓，终年不息。据传，秃尾巴老李曾在此养过伤。在龙潭东端，现尚有清晰可辨的车辙和马蹄印迹，据传为当年秃尾巴老李义父驾车送他进潭养伤时所留。
关于龙潭，清乾隆二十五年（1760年）《潍县志稿》曾有记载：石沟河（今孝妇河）城南30里，旧有龙，周围百余丈，水深无底，人莫敢近，天降雨水必沸焉。康熙年间，距潭数百步，忽别开洞口，潭之形势毕露，更甚者石径双行，自潭口而出，宛然大车之迹，观者称奇。近潭里许遍地有龙骨，大者首尾皆全，经风则碎、、、、、、
据石沟河村里的老人说：秃尾巴老李本姓王，数百年前出生在昌乐县王袍院村。其母怀胎三年，生下一小黑龙，迫于声威，弃之野外。小黑龙无人照管，饥饿难忍，只好每隔数日便偷偷到母亲身边吃奶充饥。每次都是使风而来，借雨而走，其母惊恐不已。一天，一善作道场的老道路过此地，闻讯赶到小黑龙的家，对他母亲和大哥王袍嘱咐一番，扬长而去。在一个雷雨交加、狂风大作的夜晚，王袍母子按道人旨意，手持菜刀避在门后。当小黑龙刚进屋时，其母大喊一声“王袍斩龙”，王袍手起刀落，将小黑龙的尾巴剁下。小黑龙被大哥王袍剁去尾巴，鲜血淋漓，疼痛难忍，满屋乱滚，其母吓得浑身打颤，不知所措。待喊第二声时，竟颠三倒四喊成“龙斩王袍”。只听一个震耳欲聋的霹雳响过，王袍倒在了血泊中。小黑龙看到自己斩了同胞兄长，闯了大祸，悔恨不已，一气之下出走避难养伤。当走到高密县李家庄，小黑龙变成迷路的学生模样，被李姓老叟收养，即随义父改姓李。日后，小黑龙把自己的身世告诉义父，老叟恐日久天长难免泄露消息，小黑龙再遭暗算，决定另找地方为其疗伤。爷俩驾车外出向西一路寻找到了石沟河村，看到这峭岩陡壁怀抱的一汪碧水不错，就住了下来。秃尾巴老李一边养伤，一边习武。三年后，伤愈艺成，便在一个雷雨之夜叩别义父，跃出龙潭，腾云驾雾，奔往遥远的黑龙江占江为王去了。