日日新又日新 ——国泰君安证券山东分公司的创新之道

国泰君安证券山东分公司党委书记、总经理张从宣
张从宣
国泰君安证券山东分公司党委书记、总经理
◆企业荣誉
●连续8年获得山东省省直机关文明单位●2014—2015年度，先后获得山东证券业协会“山东辖区持续创新发展基地”“山东辖区持续创新发展示范单位”“诚信315优秀金融品牌”“最满意金融机构”等荣誉称号。
从单一的散户传统经纪业务，到以大投行为龙头带动的机构业务，再到“龙头带动，三位一体”的一站式综合金融服务……
　　2009年翻牌成立以来，国泰君安证券股份有限公司山东分公司（以下简称“国泰君安证券山东分公司”）从没停止过创新的步伐。
　　“日日新，又日新”，这句《大学》里名句，可以说是它创新之道的最好注脚。
　　之所以省去“苟日新”，是因为在国泰君安证券山东分公司的企业基因里，“创新”是与生俱来的，也是他们最为尊崇的核心价值观之一。
稳而弥新的创新基因
　　国泰君安证券山东分公司的总公司是国内成立最早、综合实力最强的证券公司之一——国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安证券”），一家位于全国乃至全球性金融中心上海的大型综合性证券公司。
　　1999年，国泰君安证券在原国泰证券和原君安证券的基础上合并成立。
　　两家企业原来各自的气质，则直接影响了新公司的基因构成。
　　“在行业内，国泰一直以稳健著称，而君安则一直在创新上有较大的影响力。”国泰君安证券山东分公司党委书记、总经理张从宣说，“这就形成了国泰君安稳定而又持久的创新基因。”
　　这种基因也保证了国泰君安证券的实力——
　　自成立起，在资本实力、盈利水平和主营业务等方面持续保持在行业前列，并在长期发展过程中形成了较强的综合竞争力和品牌影响力；
　　2008年—2014年，连续七年在证券公司分类评价中被评为A类AA级，为目前证券公司获得的最高评级；
　　2015年，首次获得国际评级机构穆迪和标普公司给予的国内证券行业最高评级；
　　综合金融服务创新平台获得证券期货行业科技进步奖唯一一个二等奖，业内首家获得CMMI三级国际认证。
　　而在张从宣看来，国泰
　　君安证券的基因所展现出
　　来的能力至少有四个方面：
　　第一，实力靠前的研究能力，自成立以来，研究实力始终保持在行业前列，2015年，更是在新财富、金牛奖、水晶球、第一财经四大卖方分析师专业评选中全部斩获最高奖项；
　　第二，稳健的风险控制与管理能力，“可以说是金融企业最大能力的一种体现，这道坎过不去，很容易就会倒下”，所以国泰君安一直重视并持续打造独具特色的风险控制与管理体系；
　　第三，较强的投融资能力，利用全牌照优势，为企业客户提供全产业链的集投融资为一体的综合金融服务，近几年总额一直排行业前五，有些指标排在前三；
　　第四，持久创新的能力，创新业务始终在行业前列，国家在证券行业开展的各种创新业务，一直作为首批试点单位。
　　凭借这些能力，截至2015年底，国泰君安证券已经发展成为直接拥有6家境内子公司和1家境外子公司，在全国29个省、市、自治区设有30家分公司和232家证券营业部的国内首屈一指的大型综合性券商。
　　而国泰君安证券的创新基因，也必然会随着分公司的翻牌在当地得以生根、发芽。
　　事实上，国泰君安证券山东分公司不仅继承了这一基因，还将其发扬光大。
　　它翻牌成立后的第一把火，就“烧到”了自己的核心业务上。
向核心业务“动手”
　　虽然国泰君安证券山东分公司2009年6月正式翻牌成立，但国泰君安证券早在1999年，也就是刚刚合并成立后，就在山东设立了证券营业部，随后又成立了营销总部。
　　最初，营销总部在山东仅设4个营业网点，济南两个，青岛和临沂各一个。
　　当时的业务较为单一，主要是经纪业务，通俗地说，就是拉客户、炒股票、赚佣金。
　　但这样的业务模式,主要受益于牌照优势和行业红利，属于“靠天吃饭”。
　　然而，就是这项单一的业务，最初不仅为营销总部克服了当时惨淡行情带来的经营困难，还助其在市场上慢慢发展立足，让“国泰君安”这一“外来的和尚”逐步为业界所熟知。
　　因此，经纪业务也一直被视为是国泰君安证券山东营销总部的核心业务，直到分公司翻牌成立4个月后一次转型大会的召开。
　　在这次转型的思想动员大会上，张从宣首次提出“实施以大投行业务为龙头的机构业务带动战略，推动分公司全面业务的快速提升。”
　　这就意味着，从“战略”的角度，分公司要将原来的核心业务模式变成“传统”，进而去打造另一个全新的业务模式，无论是形式，还是内容，都要进行革新。
　　对于当时的分公司而言，这无疑是一个“大胆”的战略，但张从宣却并不这么认为。
　　从业多年的他，无论在宏观还是微观上，都有自己的判断。
　　彼时，传统经纪业务领域已经有了挑战的苗头，且分公司个人客户量一直受网点不足制约；
　　另一方面，山东经济有着总量大、企业多的特点，为机构业务的开展提供了良好的基础。
　　因此，张从宣觉得，公司未来发展的路一定在机构业务，并非常相信自己的判断。
　　以至于，在战略正式提出的前几年，国泰君安证券山东分公司就曾试水机构业务，并帮助几家企业实现了成功上市和融资。
　　但是，这些业务的开展一直处在一种断断续续的状态，直到2009年才被明确为发展战略。
　　“那时，我决定把它持续做下去。”张从宣说。
　　然而，在经济领域，任何转型创新，都是说起来容易做起来难，尤其是在人的思想转变上。
“拿什么拯救自己”
　　“抓机构业务会不会丢了经纪业务。”这是国泰君安证券山东分公司新战略提出后的前两年，很多员工的担心和疑虑。
　　那时，转型到了“青黄不接”的时期：一方面，传统经纪业务受到的冲击已经很明显，市场不活跃，国家佣金政策又在酝酿变化；
　　另一方面，新的机构业务存在时间周期长、不确定因素多的特征，一开始进行得并不顺利。
　　分公司收入也因此受到了影响。
　　“最困难的时候，别说奖金，就是基本工资也难以保证。”对于那段时期的经历，张从宣可谓记忆犹新。
　　而在长期习惯了经纪业务的员工那里，思想出现波动就成了必然。
　　这时，张从宣自己写了一篇文章。
　　题目里，他甚至用到了“拯救”这一关于存亡的字眼。
　　在那篇名为《拿什么拯救我们自己》的文章里，对于“旧与新”的争论，张从宣提出了四个方面的问题——
　　第一个就向过去的盈利模式“开刀”，讨论维持它的路还能走多远。
　　“传统模式差不多的时候，好日子也就走到头了。”对此，他作出了自己的判断。
　　第二个依旧和传统模式相连，“怎样看待投资者的理性回归”。
　　第三个则与机构业务相关，“如何在帮助客户的同时，突出自己的优势”。
　　第四个牵扯到人，即“接下来要培养和使用哪类员工。”
　　“最后一条是关于员工的思想和能力的问题。”张从宣说，他想通过对前三个问题的讨论，让员工要对分公司未来的发展战略进行明晰，“如果这一点弄不明白，就容易犯方向性的错误。”
　　由此，分公司开始了一场自上而下的思想大讨论。
　　结果，它明确了“以大投行为龙头的机构业务带动战略”的转型和业务发展方向。
　　事后证明，这次战略明确的思想“拯救”，起到了非常关键的作用。
　　2012年，随着整个证券行业的转型发展和监管环境的变化，传统经纪业务已经面临佣金收入断崖式下滑的严酷挑战，行业竞争日趋白热化。
　　这时，国泰君安证券山东分公司的机构业务反而崭露头角。
　　“现在看，那一年可以说是一个分水岭。”张从宣说。
　　紧接着2014年2月，国泰君安证券山东分公司召开机构业务与综合金融服务研讨会暨机构业务成果展，对新战略施行以来取得的成就，一律用事实和数据进行回顾，并深入的对下一步业务开展思路和盈利模式进行了研讨和深化。
　　这被张从宣看作是新战略在全员范围内的最后一次彻底明晰，“在事实、数据以及理性的分析出来之前，你很难保证每一名员工都能从心底认同新战略，有的虽然嘴上支持，但依旧会对传统经济业务抱有很大幻想。这时，他们会发现，之前使了半天劲，但方向错了。”
　　所以最后，大家得出了一致的结论：转型创新虽然很艰难，但成果很丰硕；中间付出了很多，但得到了好的回报。
　　而机构业务开展的同时，也丰富了国泰君安证券山东分公司服务企业的方式和手段。
创新服务实体经济
　　“以大投行业务为龙头的机构业务带动战略”实施以来，国泰君安证券山东分公司的机构业务可谓硕果累累。
　　特别是近几年，先后累计为全省50多家机构通过IPO上市、公司债、城投债、新三板、中小企业私募债等多种方式，提供投融资服务，融资规模逾400多亿元，其中，近两年为驻济企业提供融资300多亿元，少则几亿元，多的高达50亿元。
　　50多家机构，涵盖上市公司、准上市公司、经营性企事业单位、股份制、合伙制法人机构，也包括政府融资平台以及私营法人等，涉及到多个行业和领域。
　　融资的用途，有传统领域企业的转
　　型升级，有新兴领域企业的高科技攻
　　关；有实现主板、新三板的上市，也有
　　暂停上市后的恢复上市；有的助力
　　了企业的发展，有的助力了城市的
　　建设。
　　总之，对这些企业或者机
　　构而言，这些融资发挥出巨大
　　的作用。
　　“作为一家金融公司，我们积极开展机构投行业务，为各类企业、政府融资平台提供全面、专业的综合金融服务，究其目的也是真真切切的想为地方实体经济的繁荣发展尽一份力量。”张从宣说。
　　结合山东经济的特点，国泰君安证券山东分公司接下来将通过机构业务的开展，从三个方面全面服务实体经济——
　　第一，针对广大传统型企业，在兼并重组、转型升级等重点项目上予以支持和服务；
　　第二，针对国有企业的混合所有制改革，凭借国泰君安在品牌和专业方面的优势，积极提供成功的改革经验和创新的改革方案；
　　第三，以中小微企业为服务重点，积极通过参与多层次资本市场直接融资，为企业的成长发展提供创新型的综合金融服务，助其发展壮大。
　　对于济南提出的“打造四个中心”战略，张从宣同时表示，对于这个“已经扎根近20年的地方”，国泰君安证券山东分公司“责无旁贷，尤其是金融中心和科技创新中心的打造上，我们一定积极参与其中，融入其中，充分发挥自己的金融专业优势，尽最大努力参与到‘四个中心’建设中来。”
积极倡导理性投资
　　“这些都不是真正的金融。”在谈到目前金融行业的一些乱象时，张从宣说，作为国内影响力较大，实力较强的证券公司的分公司，国泰君安证券山东分公司有责任也有义务进行投资者教育，“引导他们理性投资，这也是社会责任的重要组成部分。”
　　目前，在服务个人客户投资理财方面，分公司服务的客户总数超过25万户，托管资产500多亿元。
　　对此，国泰君安证券山东分公司始终注重合规与风险管理工作，加强内控机制建设，注重投资者教育，保护投资者利益，并集聚专业研究力量，定期开展股民学校、理财沙龙，加强投资者风险教育。
　　近两年来，分公司累计举办投资策略报告会十几场，参加人数愈一万人次；所属10家营业部每周都会展开股民学校、投资沙龙等，累计场次超过500场。
　　在注重投资者教育的同时，分公司还十分关注社会公益慈善事业，专门成立了“君援”爱心基金，“君援”爱心志愿者服务队，每年定期开展各类助残助困、扶弱济贫活动，几年来累计自发捐款捐物近30余万元。2015年，筹资10余万元与德州禹城市童萌儿童康复中心建立帮扶关系，通过内部捐款、购买衣物、餐费补贴、贫困补助等方式关注智障儿童成长。如今，“君援”爱心志愿者行动已经成为国泰君安证券山东分公司在区域内的一张公益名片。
　　2015年，国泰君安证券山东分公司依旧没有停下创新的步伐，在进一步奠定机构业务基础的基础上，又提出了“（机构业务）龙头带动，（传统业务、创新业务、综合理财）三位一体”的新发展战略，致力于为省内优秀的企业和个人投资者提供专业、全面的综合金融服务。
　　相信这绝不是国泰君安证券山东分公司创新的终点，在“日日新，又日新”的创新之道上，它会继续向一个又一个的创新不断前行。