据说钟离权字寂道，号和谷子，又号王阳子、云房先生。伊出世的时节，老母日时日梦见一个天神，行入来房内，自己说伊是上古的黄神氏，要来这搭转世托生，一时房内金光灿烂，像是着火烧，逐个大惊失色，不知如何是好，突然听见房内“呜呀呜呀”幼仔咧吼，都是夫人生一个打捕囝。钟离府中又再添丁，逐个都来祝贺，又听见说仔出世的时节金光闪闪，都认为是祥瑞之气，大吉大利，这个仔一定很贵气。这个钟离权也确实合别人没相同，一出世，见风凸凸大，像三岁仔同款，又生做很福相，头壳圆圆，天庭很开阔，耳仔大对，目眉很长，鼻锥目锥，只是不哭不笑，不饮不吃，目将人赤赤看，直到第七日，才忽然开嘴说：“身游紫府，名书玉京”。紫府和玉京都是玉皇大帝的所在名，这个出世七日的仔自己说伊去游了紫府，又在玉京看着伊的名字，可见不是一般的凡人。自从伊开嘴说话了后，就合正常的仔同款了，只是伊很会晓得轻重，心里像是有一支称，共伊取名叫权很合适，权就是秤锤。
钟离权大汉了后，身长八尺，相貌堂堂，汉朝没实行科举，做官靠人举荐，钟离权就让人推荐去做官，封做谏议大夫。当时吐蕃造反，吐蕃就是西藏，朝廷要派兵去镇压。钟离权请命出征，朝中的奸臣惊伊出征打仗会立大功，就迢工选2万名兵丁给伊。
钟离权带兵，逢山开路，遇水搭船，一路行军，拖拖拉拉，望吐蕃而来。怎么说拖拖拉拉，没讲浩浩荡荡？因为这些兵，老的嘴须到肚脐，幼的说话还臭奶滓，有的咳佝痰诛，有的摆脚瘸手，都是经过精心挑选的老弱病残的早就应该遣送复员的毫无战斗力的士兵。这队士兵，虽然有2万人，行军自然是拖拖拉拉。钟离权气呀没法，慢慢行慢慢拖，行到吐蕃地界，已经筋疲力尽，吐蕃兵宽宽坐咧等，军事上叫做以逸待劳，头一阵就将钟离权的兵冲垮，钟离权匆促没法应战，赶紧撤退，收拾残兵，安营扎寨。到晚，吐蕃兵又一直来骚扰，一暝到光，三不五时就擂鼓呐喊，就此你惊呀得，起来预防劫营，直到天要光，人当爱，吐蕃兵才真实冲来劫营，这下就更加惨，全军覆没。
钟离权骑一只马突围，落荒而逃，走入一个山谷，迷失了方向。路很歹行，钟离权落马，将马拖到一个树林边，伫着一个胡僧，胡僧就是蕃仔和尚，目罗罗，嘴须赤赤，钟离权问伊这是什么所在，伊说，这是东华先生的所在，东华先生就住在这搭，说了做伊去。钟离权自己一个茫茫踅，又再伫着一个老人，嘴须白白，一支拐，对钟离权说，来者莫非是汉大将军钟离权？钟离权大惊，知影伫着异人了，就恭恭敬敬回答说，在下正是钟离权。老人说，老夫王玄甫，人称东华先生。将军兵败至此，算是有缘，何不就在此山学道？钟离权知回朝一定没好结果，既然在山中伫着仙神般的人物，就跟东华先生王玄甫修炼，学习长生不老之术和青龙剑法，后来又得到几位神仙的帮助，终于得成正果，被玉帝封为“太极左宫真人”，人还是习惯叫伊汉钟离，形象是头梳双髻，赤面长须，袒胸露肚，手摇一支芭蕉扇，自称金重见，就是钟离权重新出现的意思。这个形象，一直保留到现在。
其实，汉朝并没一个钟离权的将军，只有一个钟离昧，是项羽手下的大将。项羽自刎乌江，钟离昧投靠好朋友韩信，让刘邦知影，韩信逼钟离昧自杀，大概是将钟离昧当作钟离权，但是，道家却将钟离权当作祖师爷。咱看金庸的武侠小说，全真教的创始人教主是王重阳，但是全真派却将东华先生王玄甫，就是传说中的钟离权的师父当作第一代的始祖，第二代是钟离权，有的传说是说钟离权度吕洞宾成仙，吕洞宾又度刘海成仙，所以全真派第三代祖师爷是吕洞宾，第四代是刘海，第五代才是王重阳，合称五祖。
